3600 – mniej więcej tyle ETF-ów jest notowanych jest rynkach europejskich. Zdecydowana większość z nich podąża za indeksami. Na ten sam indeks często notowanych jest kilka ETF-ów, co rodzi przed inwestorem konieczność wyboru. Jak wiele ETF-ów ma przeważnie do wyboru oraz które indeksy są najbardziej popularne? Odpowiedź w poniższym artykule.
Czym są indeksy giełdowe?
ETF-y najczęściej podążają za jakimiś aktywami bazowymi, którymi najczęściej są indeksy giełdowe. Indeks giełdowy to hipotetyczny portfel instrumentów finansowych, np. akcji lub obligacji. Mogą one się składać z całości lub części spółek na danym rynku. Można wyróżnić indeksy globalne, regionalne, krajowe, sektorowe, czynnikowe, czy tematyczne. Udziały instrumentów w indeksie mogą być dobierane według różnych kryteriów, np. kapitalizacji rynkowej.
Ile ETF-ów podąża za indeksami?
W Europie notowanych jest ok. 3600 ETF-ów (numerów ISIN), które odwzorowują ok. 2100 indeksów. W 2/3 przypadków na jeden indeks przypada jeden ETF.
W pozostałych przypadkach (1/3) jeden indeks może być naśladowany przez kilka ETF-ów (lub innych instrumentów notowanych na giełdzie, np. ETC). Z powyższej statystyki wynika przeciętnie są to dwa ETF-y na jeden indeks (lub inne aktywo bazowe).
W niektórych przypadkach na jeden indeks notowanych jest wiele instrumentów. Rekordowym aktywem jest złoto – podąża za nim 30 instrumentów ETC. Bardzo popularny jest też indeks S&P500, który jest naśladowany przez 27 ETF-ów. Więcej szczegółów poniżej.
Warto też pamiętać, że niektóre indeksy są do siebie bardzo zbliżone co jest jednym z powodów ich mnogości. Przykładowo MSCI ACWI i FTSE All-World to bliźniacze indeksy globalnych akcji, przy czym od kilku lat np. Vanguard do swoich ETF-ów korzysta z rozwiązań firmy FTSE, podczas gdy BlackRock z firmy MSCI.
TOP 30 – najbardziej popularne indeksy giełdowe
Złoto jest rekordowym aktywem bazowym – jego cenę stara się odwzorowywać aż 30 instrumentów ETC. Gdyby doliczyć warianty z zabezpieczeniem walutowym, liczba ETC na złoto będzie prawie dwa razy większa. Ale lista popularnych instrumentów jest całkiem długa.
Oto 30 popularnych indeksów, które są naśladowane przez największą liczbę ETF-ów. W niektórych przypadkach podobne indeksy zostały zakwalifikowane do jednej grupy (głównie instrumenty z zabezpieczeniem walutowym). Przy nazwach indeksów (lub innych aktywów bazowych) znajdują się liczby instrumentów, które za nimi podążają.
- Gold – złoto
- 30 – Gold
- 10 – Gold (EUR Hedged)
- 8 – Gold (CHF Hedged)
- 8 – Gold (GBP Hedged)
- S&P 500 – Akcje amerykańskich dużych spółek
- 27 – S&P 500®
- 14 – S&P 500® (EUR Hedged)
- 8 – S&P 500 ESG
- 7 – S&P 500® (GBP Hedged)
- MSCI Emerging Markets – Akcje rynków wschodzących: 25
- MSCI World – Akcje rynków rozwiniętych: 24
- EURO STOXX® 50 – Akcje europejskich dużych spółek: 21
- MSCI USA – Akcje amerykańskich spółek dużych i średnich: 18
- MSCI Japan – Akcje spółek japońskich: 16
- MSCI Europe – Akcje europejskich spółek dużych i średnich: 14
- Nasdaq 100® – Akcje amerykańskich spółek technologicznych: 14
- Bitcoin: 12
- Silver – Srebro: 12
- FTSE 100 – Akcje brytyjskich dużych spółek: 11
- MSCI EMU – Akcje spółek strefy euro: 11
- DAX® – Akcje dużych spółek niemieckich: 10
- Ethereum: 9
- Bloomberg Euro Corporate Bond – Europejskie obligacje korporacyjne 8
- STOXX® Europe 600 – Akcje europejskich spółek dużych, średnich i małych: 8
- CAC 40® – Akcje francuskich dużych spółek: 7
- MSCI China – Akcje chińskich spółek dużych i średnich: 7
- MSCI India – Akcje indyjskich spółek dużych i średnich: 7
- MSCI Pacific ex Japan – Akcje spółek Azji i Pacyfiku bez Japonii: 7
- Platinum – Platyna: 7
- Bloomberg Commodity – Koszyk surowców: 6
- Bloomberg US 1-3 Year Treasury Bond – Amerykańskie obligacje rządowe 1-3Y: 6
- FTSE 250 – Brytyjskie duże spółki: 6
- FTSE EPRA/NAREIT Developed – Akcje spółek nieruchomościowych rynków rozwiniętych: 6
- FTSE EPRA/NAREIT Developed Europe – Akcje spółek nieruchomościowych rozwiniętych rynków Europy: 6
- FTSE MIB – Akcje włoskich dużych spółek: 6
- MSCI All Country World (ACWI) – Akcje globalne: 6
- MSCI Brazil – Akcje brazylijskich spółek dużych i średnich: 6
Popularne indeksy – spostrzeżenia
- Najbardziej popularne są indeksy akcyjne
- Złoto jest aktywem, które rozpala serca inwestorów bardziej, niż mogłyby na to wskazywać jego historyczne wyniki
- Spółki amerykańskie, rynków rozwiniętych i wschodzących (osobno) cieszą się większym powodzeniem niż spółki z całego świata razem
- Europejczycy bardzo lubią akcje spółek europejskich, co dowodzi jak silne jest zjawisko “home bias”
- Kluczowymi rynkami krajowymi w Europie są Niemcy, Wielka Brytania i Francja
- Inwestorzy coraz częściej zerkają na kryptowaluty
Jak wyszukać ETF-y na dany indeks?
Jeżeli na dany indeks notowanych jest kilka ETF-ów, inwestor staje przed koniecznością wyboru. Aby wyszukać ETF-y na dany indeks, warto skorzystać ze Skanera ETF, wybierając filtr Indeks.
Tu uwaga – jest bardzo wiele indeksów i szukanie jednego pośród setek czy tysięcy może być kłopotliwe. Zatem jeśli interesuje nas indeks jakiegoś konkretnego aktywa, np. akcji amerykańskich, warto wcześniej wybrać jako klasę aktywów Akcje, a jako kraj Stany Zjednoczone. Dzięki temu lista indeksów do wyboru będzie krótsza.
Artur Wiśniewski
Stockbroker.pl
